"成为CFA的四个条件 "

        CFA是"特许金融分析师®"(Chartered Financial Analyst)的简称,是美国以及全世界公认金融投资行业******等级证书,也是全美重量级财务金融机构金融分析从业人员必备证书.那么如何真正成为一名CFA Charter holder,我们的学员需要符合如下4个条件:

        Agree to follow the CFAInstitute Code ofEthics and Standards of Professional Conduct.同意并准守CFA职业道德操守与专业行为准则

        Pass the CFA® Programexams for Levels I, II, and III. 依次通过CFA三个级别的考试

        Have four years of qualifiedwork experience in investment decision making.具备4年CFA协会认可的工作经历(何为认可的工作经历,后文会详细描述)

        Become aregular member of CFA Institute and apply for membership in a CFA membersociety. 申请并加入所在地分会并成为CFA正式会员

        CFA中国分会每年年底都会在北京、上海、深圳组织特许金融分析师®专业资格认证仪式(CFA Charter Recognition Ceremony),三级考生在收到成绩后如果不想错过当年底的颁证仪式,就请尽快完成CFA职业资格的申请并提交材料接受CFA协会的审核.那么如何申请呢,Let me guide you through the whole application process step by step:

        为了方便中国内地的持证人,2013年CFA北京协会成立.

        CFA会员资格分为两类:

        Regular Membership 正式会员

        Affiliate Membership 附属会员

        正式会员(RegularMembership)与附属会员(affiliate membership)的差别在于附属会员没有选举权,更重要的是只有正式会员才有资格申请成为CFA Charter holder.因此在申请CFA Charter holder之前,我们的学员需要首先加入CFA协会,并成为协会正式会员.
 

        正式CFA会员的在申请前需满足如下条件:       >>**CFA直播课程  

        A bachelor's degree orequivalent education/work experience拥有受认可机构颁发的学士学位、或拥有同等学力、或同等的工作经验

        A passing score for the CFALevel I Exam or the self-administered Standards of Practice Examination通过CFA®一级考试、或通过协会自行组织的职业标准考试

        48 months of professionalwork experience in investment decision making在涉及投资决策的相关领域,具有48个月(四年以上)被认可的专业工作经验

        3professional references, 三名符合条件的推荐人(解释请见如下批注)

        Local CFA Society membership.(CFA Society membership is optional but strongly encouraged.) Join a CFASociety. 已加入所在地CFA协会,并成为协会正式会员

        注1:We require three professionalreferences unless you have a reference from a regular member of the society towhich you are applying. In that case, two professional references are required.

        2012年之后整个申请流程相对简化,申请人只要找到三名认识并了解你的人做推荐即可,三名人士不需要是CFA的持证人.

        如果三人中有一人持证并且和被推荐人隶属同一分会的话这时申请人只需两名推荐人即可(同一分会指的是申请人和推荐人所在同一地区而非同一国家的分会.例:如果申请人在北京,推荐人之一隶属CFA BEIJING那么只需2个推荐人即可)如果申请人和推荐人都隶属同一国家CFA CHINA的话这时仍然需要三名推荐人做推荐.

        温馨提醒:由于正式会员的申请审核周期不确定,短则几天,长则2-4周,为缩短等候时间,CFA正式会员的申请人不必等到三级考试全部通过以后再进行申请.只要申请人满足了对于工作经验的要求,并通过了一级考试,就可以着手申请成为正式会员.
 

        "CFA会员资格的申请流程 "

        会员资格的申请流程--用个人账号登陆CFA协会网站,在网页的顶部区域点击"Membership".进入会员资格在线申请系统,填写并提交申请资料(流程如下)

        点击进入Apply forRegular Membership之后,我们就进入申请的最重要环节:俗称"步骤6+2"
 

        Step 1

        Personal Profile Update更新个人信息(难度*)
 

        这部分的填写非常容易,请根据个人信息如实准确填写即可.

        需要提请关注两点:

        表格中有Display Name Format的选项(Family name, Given name OR Given name, Family name),申请人可以根据个人喜好和习惯选择在CFA证书上自己姓名的出场顺序

        申请提交后协会很有可能通过电话或电子邮件的形式与你个人取得联系.例如对你提交工作经验中有不明确的地方就可能通过电话或邮件请你作出进一步的解释.因此请在申请期间保持通讯畅通并时常查看.
 

        Step 2

        Addresses更新通讯地址(难度*)

        在你成为一名CFA持证人之后,协会每月都会向你邮寄CFA的杂志和资料,请确保地址信息录入准确.
 

        Step3

        Education 教育背景(难度**)

        申请人需要拥有本科学位或大学的学习年限和在投资决策领域的工作时间合计满4年等同于获得本科学位.此部分请根据个人情况如实填写即可.
 

        Step4

        Work Experience 更新工作经历(难度****)
 

        CFA协会对工作经验的要求是非常严格的.他不在乎你的公司名气有多大或你个人的title有多高,协会关注的是你工作的实质.简单来说如果你所从事的工作是利用经济的、统计的或财务的数据进行投资分析、研究、决策或投资管理,这样才是CFA协会认可的工作经历.

        1. 首先请判断工作经历是否满足CFA协会要求

        三大种常见被认可的工作领域:

        直接进行分析、投资决策的相关工作:包括但不限于评估或应用金融财务,经济,或统计数据为投资运作提供决策;涉及证券或类似的投资工作(例如IPO和PE、债券、抵押贷款及其衍生品;commodity-based derivatives和Mutual Funds;商品和其他投资资产,如Realestate和commodity,多元化的投资组合,有价证券的投资组合等)

        虽不直接参与上述工作但从事监督管理从事上述工作人员的工作

        从事教授上述a中所涉及工作内容的教学活动

        如果学员读到这里仍然无法判断自己所从事的工作是否能被协会认可,协会的官方网站提供了工作经验检测工具给你,请根据以下截图步骤完成检测:

        点开Take theWork Experience Self Assessment进入 Work Experience Self Assessment,你会看到一系列的问题,它的核心目的在于帮助你做出判断,请根据问题描述以及个人工作实质选择回答YES OR NO.

        需要说明的是这边的测试仅供你个人对工作经历的进行判断并不影响你的申请结果,因此选择回答YES的个数取决个人实际情况,YES越多仅仅证明你所从事的工作和协会认可的工作经历更相关(下图仅供参考,并非回答模板).

        申请成为CFA持证人需要4年(48个月)被认可的专业工作经验,不论是参加CFA®考试前、考试中、考试后的工作时间都可以进行积累.但是这些可以被累计的有效月份中需要有50%以上的工作时间是进行投资决策相关工作的.例:如果你的工作分为两个部分,一部分投资一部分行政,只有你分配从事投资业务时间占比高于50%才会被有效累加.

        如果你拥有多段工作经验,其中一段与协会认可的工作经历高度相关,这时你并不需要把所有的工作经验全部写上去,只提供48个月以上的经历即可.

        如果你认为你的工作背景并不是特别\直接相关,那么请尽量多写一些,以免其中某段经历不被认可,其它经历仍然可被用于累计.

        只有全职的工作的经历才能被累计,兼职的时间就算与投资决策高度相关也不被认可.

        自由职业,例如全职在家炒股也不满足协会认可的工作经历.

        经过上述测试和判断,如果你确定拥有CFA认可的工作经历那么接下来我们就开始重中之重的填写工作.

        2. 填写需关注的事项

        Job Category 选项:建议学员根据协会提供的选项选择与自己工作最贴近的职业类型.在此注意千万不要选择OTHER,选择OTHER后续解释非常麻烦.

        如何对所从事工作内容进行描述:请详细填写!!!重要的事情说三遍!建议从以下四个方面详细进行说明:

        工作职责:突出工作中和经济、统计、财务数据分析以及投资管理的关联性

        在工作团队中的作用:详细描述你如何在整个投资决策过程中增加价值(add value)

        所服务的客户类型以及客户名称

        建议增加在CFA学习过程中所学到的知识,例如:你是做财务分析工作的可以列举一些上市公司的财务比率.从事个人理财业务的学员可以运用撰写个人IPS的术语来完善工作经历etc.

        如果有些学员仍然不知如何对所从事的工作进行描述或者不确定自己的描述是否满足协会要求,下面就总结了一份被CFA协会认可的工作职位及具体的描述,供大家参考:

        1 .Client Service Representative orRelationship Manager

        CFAI(CFA Institute, the same below) Description:"Responsible for all activities related to investment firm client service,including: communicating investment performance and strategy to clients andserving as a lesson between client and portfolio manager."

        2 .Compliance Analyst or Compliance Officer

        CFAIDescription: "Responsible for ensuring investment firm's adherence toapplicable laws, regulations and professional standards of practice."

        3 .Investment Consultant

        CFAIDescription: "Provides investment consulting services, includingdeveloping investment policy statements; formulating and delivering investmentreviews, conducting asset allocation studies, managing client relationships;monitoring investment performance."

        4 .Corporate Chief Financial Officer

        CFAIDescription: "Responsible for determining structure and funding needsthrough equity, debt, and alternative investments; evaluating financialfundamentals, and making capital investment decisions."

        5 .Corporate Finance Analyst

        CFAIDescription: "Analyze financial fundamentals and capital needs for ongoingcorporate operations and/or new projects; conduct long range financial planning;analyze and value possible mergers and acquisitions, asset sales and capitalinvestment decisions. Determine and recommend funding strategies throughvarious security or financing options."

        6. Investment Banking Analyst

        CFAIDescription: "Analyze and value securities for public offering; target andvalue mergers and acquisitions for corporate clients."

        7 .Derivatives Analyst

        CFAIDescription: "Formulate strategies and valuations for derivativesecurities."

        8. Economist

        CFAIDescription: "Develop economic outlooks to be used in the formulation ofinvestment strategies and portfolio structuring."

        9 .Institutional Sales Professional orBusiness Development

        CFAI Description:"Cultivate new business opportunities by marketing investment products toinstitutional investors. Execute trades and convey research of securities andstrategies to institutional investors."

        10 .Investment Strategist

        CFAI Description: "Applyinvestment knowledge to develop and analyze investment strategies designed toachieve investor goals as part of the overall investment process."

        11.Portfolio Manager

        CFAIDescription: "Manage clients' investment portfolios. Responsible forinvestment decision-making, including security selection, industry/sectorselection and portfolio construction."

        12. Private Client Investment Advisor

        CFAIDescription: "Manage portfolios of high net-worth clients. Identifyinvestor objectives and develop investment policies. Manage clientrelationships."

        13.Professor/Instructor

        CFAIDescription: "Academic, full-time professor or instructor at a college oruniversity teaching investments, finance and/or economics. Other "business"course instruction does not qualify for the award of the CFA Charter."

        14 Quantitative Investment or Risk Analyst

        CFAIDescription: "Conduct quantitative research and/or performance attributionanalysis to assist portfolio managers and traders with investment decisions andrisk management. Supply portfolio managers with analytical tools needed forportfolio management."

        15 Real Estate Investment Manager

        CFAIDescription: "In the context of diversified securities portfolios,specialize in the management of real estate investments, including, developinginvestment policies and monitoring performance."

        16 Regulator/Supervisor of Investment Firm

        CFAIDescription: "Oversee legal/regulatory compliance matters, perform duediligence and ensure firm compliance with all applicable federal securitieslaws, state statutes, regulatory agencies, and investment laws. Review andmaintain investment contracts, registration statements, regulatory filings anddocuments."

        17 Security/Investment Analyst

        CFAIDescription: "Analyze, value, and recommend securities in one or moreasset classes (equity, fixed income, alternative investments, or derivatives)."

        18 .Securities Trader

        CFAI Description:"Execute buy and sell transactions in investment securities. Develop anddisseminate information about markets and the trading environment to securitiesdealers and portfolio managers."

        19 .Valuator of Closely Held Business

        CFAIDescription: "Value business/company/corporation where stock is thinlytraded (or privately held) and for which the market offers limitedbuyers/sellers. Analyze financial statements, accounting methods, capitalbudget projects, acquisitions and asset sales."

        20 .Venture Capital Analyst

        CFAIDescription: "Conduct market research and analysis to solicit/raisecapital for equity or debt funding, mergers, capital leasing, acquisitions ordivestitures."

        Step 5

        Select society添加申请人的所在地协会(难度)

 

        Step6

        Reference 提供推荐人信息(难度**)
 

        推荐人的数量及资质要求:申请人只要找到三名认识并了解你的人做推荐即可,三名人士不需要是CFA的持证人.如果三人中有一人为持证人并且和被推荐人隶属同一分会的话这时申请人只需两名推荐人即可.

        在这里高顿学员可以不用担心啦,高顿CFA可以帮助大家完成推荐!这里需要提醒非高顿的学员在选择CFA持证人作为推荐人时请提前了解该持证人的资格是否有效(只有连续缴纳会费的CFA Chartholder才具备作为推荐人的资格)

        注:We require three professionalreferences unless you have a reference from a regular member of the society towhich you are applying. In that case, two professional references are required.2012年之后整个申请流程相对简化,申请人只要找到三名认识并了解你的人做推荐即可,三名人士不需要是CFA的持证人.

        如果三人中有一人持证并且和被推荐人隶属同一分会的话这时申请人只需两名推荐人即可(同一分会指的是申请人和推荐人所在同一地区而非同一国家的分会.

        例:如果申请人在北京,推荐人之一隶属CFA BEIJING那么申请人只需2个推荐人即可)如果申请人和推荐人都隶属同一国家CFA CHINA,一个在CFA BEIJING另一个在CFA SHANGHAI的话这时仍然需要三名推荐人做推荐.

        如下图在这里只需填写推荐人的姓名和邮箱信息然后点击"send email",协会会立即将相关确认问题发送给你选择的推荐人.

        CFA协会是否会对你选择的推荐人进行调查?

        答案是有可能.根据过往经验协会并不会对每个人进行调查,但协会会对申请人进行抽查,这时就有可能联络到申请人所填写的推荐人,并要求该推荐人对申请人的信息进行核实.因此在这里再次强调:大家所填写的信息一定要真实准确.

        当所有的推荐人完成协会所发送的问题之后,该申请状态将自动变为"Reference completed"(如下图所示).

        在可以进行******一步的提交之前,这里需要等待的时间因人而异,快的同学在收到推荐人完成推荐的邮件后,资格立即变为"DONE",而有部分申请人需要等待1-2天,其申请状态才由"In Progress"转为"DONE",这都是正常情况.

        但是请申请状态仍为"In Progress"的申请人,再次核实所选择的推荐人在人数或资格上是否满足前文中的要求.如经核实无误,就请耐心等待即可.

        当该Section的申请状态变更为"DONE"后,请大家再次对所有填写内容进行检查,检查完毕后你就可以正式向CFA协会提交申请了.协会在收到申请后便会开始审核,审核周期长短取决于提交时点,短则1-2个工作日,长则2-4周,因此请符合条件的学员在收到成绩之后尽早着手申请以免错过当年底的颁证仪式.在审核期间请大家保持通讯畅通以便协会就某一事项与各位取得联络.

        当收到协会审核通过的邮件时,恭喜您!在距离获得******的证书只需完成******两步:

        同意遵守并签署协会会员协议与《职业操守声明》(即Personal Conduct Statement);

        交纳会员费,费用包括美国总部会费和所属地区分会会费两笔:

        美国总部会员标准年费为:275美元;

        已是退休状态的会员年费为:100美元;

        分会的会员费并非统一数额(当前北京分会会费为75美元),具体所属分会会费交纳标准请联络所属地区分会进行查询.

        CFA协会与分会的会员费一旦交纳,不可退费,不可转让.在成为CFA正式的持证人之后需要在每年度6月30日之前缴纳当年年费(以北京为例:275+75=350美元/年)

        在完成上述6+2的步骤之后,申请人将会收到协会最终的确认邮件.6-8周后Printed Charter会快递到你手中.
 

        写在******的话

        CFA证书的获得,既是一个结束,也是一个新的开始.拿到证书,意味着过往的漫漫考试长路终于走到了终点,但同时也是一个新的开始:CFA®考试只是 CFA program的一部分.后续教育和进修同样很重要.作为CFA证书持有人,要使自身知识结构和行业经验能够同金融行业的不断发展保持同步,这才是最重要的!Last but not last, CFA证书是一个长期的道德承诺(life-long moral commitment).道德标准是CFA最重视的环节.在任何情况下,绝对不可以挑战自己的道德底线.在过去很多人为此而付出了代价.作为CFA证书的持有人,无论在什么时候,都必须把道德标准和客户利益放在个人利益之上.