投资银行的工作常常涉及与公司,政府和其他大型机构合作,帮助他们筹集资金或为他们提供战略咨询.虽然许多投资银行家可能刚开始做这行时是什么业务都会负责的,但是他们经常在特定的行业或部门继续学习相应的专门知识,之后就会变得更加专业化.
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在投资银行的工作中,有以下几个核心技能:
· 提供估值估计
· 工作耐力
· 个人交互技能
对财务和会计的掌握是非常重要的,因为工作中必须进行大量的估值计算.这些计算很重要,因为投资者将根据未来某个时候的预期现金收益支付他们认为的股票或债券投资的公平价格.如果证券的价值被高估或低估,投资银行(和发行公司)将获得比所需的更少的资本.
批判性思维技能也至关重要,因为投资银行的服务延伸到评估整个实体以进行合并,收购或公司重组.
投资银行的职位分为几种不同的类型.在高盛和摩根士丹利等大型全球投资银行或者大型商业银行(如花旗集团或德意志银行)的投资银行部门都有很多的职位选择.其他的职位可在一些小型的、区域型的或精品投资银行里出现,如Lazard,Jefferies或Greenhill.另一个日益流行的寻找投资银行工作的地方是另类资产管理公司,如私募股权公司或风险投资公司,在一些大型公司也有部分投资银行相关业务的职位,这些公司可能有内部员工评估战略机会和公司兼并,通用电气这样的公司就是一个很好的例子.
投资银行的职位有:
1) 兼并和收购 Mergers & Acquisitions or M&A
并购银行家们专门为寻求与竞争对手合并或购买较小公司的公司提供战略咨询.这些银行家需要有扎实的财务建模技能,以确保交易具有战略和财务意义.银行家还需要具备面对客户的技能,特别是在高层的时候,他们将与许多高管接触,需要能够说服这些高管.高级银行家(总经理级以上)可以在一个好年度中轻松获得7位数的回报.因为有能力启动和完成大的交易,一些并购银行家最终能达很传奇的地位.
2) 承销 Underwriting
投资银行的主要传统功能之一是帮助公司和政府筹集资金.这个功能归于承销部门.承销部门的银行家通常专门负责债务或股权,也可能负责不同的行业.这些银行家需要能够与其客户联系,以确定他们的资本需求,同时与交易者和证券销售人员密切合作,以确定市场可能存在什么样的需求,以及什么证券将接收什么样的定价.
3) 私募股权 Private Equity or PE
私募股权工作是当今所有金融机构中最负盛名的职位之一.其中一些职位可以在投资银行中找到,但大多数职位在专业公司中出现.最知名的私人股本公司包括黑石,KKR和TPG,但也有一些小公司.与大多数投资银行工作一样,私募股权公司的工作时间和工作量是很残酷的,但是补偿也是很大的.因为私募股权公司传统上保留了他们在交易中产生的利润的一部分,成功的公司可以给高级雇员带来巨大的财富.因此,在首屈一指的私募股权公司的工作竞争是相当激烈的,大多数成功的申请人都有在大型投资银行的工作经验或持有高级学术证书(或两者).
4) 风险投资 Venture Capital or VC
私募股权公司投资的都是成熟的公司,但风险资本公司专门为新创公司或初创公司提供资本.通常这些初创公司相对较小,还没有进入股市.有新技术技能的个人通常在风险投资公司应聘.与类似的工作一样,工作量可能会非常大,但成功的风险资本家可以有可观的回报,特别是在这个技术蓬勃发展的时代.
总的来说,许多这些工作都需要很长的工作时间,但是回报都是很大的.由于工资很可观,这些工作的竞争往往是激烈的,如果你致力于在投资银行工作,现在就准备起来.
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