相对于2014年的考点LOS,2015年CFA三级的考点变化不大,主要的变化体现在对于部分章节的精简,以及更换部分Reading的顺序以增强逻辑性。
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机构投资者的投资管理(Portfolio Management for Institutional Investors)、行为金融学(Behavioral Finance)、资本市场预期(Capital Market Expectations in Portfolio Management)、其他类投资在组合管理中的作用(Alternative Investments for Portfolio Management)、衍生工具在风险管理中的应用(Risk Management Applications of Derivatives)、投资组合的交易、监控和再平衡(Trading, Monitoring, and Rebalancing)、全球投资业绩标准(Global Investment Performance Standards)这几个Study Session的教材内容与2014年相比基本上是一样的。
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伦理道德与职业准则(Ethical and Professional Standards)2014年考纲中的Ethics in Practice这个Reading被删除,其他内容保持不变。
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私人财富管理(Private Wealth Management)中新增了对于IPS中Major constraint categories的考查,同时考点(LOS)上删除了14年考纲中“prepare and justify an investment policy statement for an individual investor”,“determine the strategic asset allocation that is most appropriate for an individual investor’s specific investment objectives and constraints”,“compare Monte Carlo and traditional deterministic approaches to retirement planning and explain the advantages of a Monte Carlo approach”这3个原有考点,进一步精炼框架体系。
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资产配置(Asset Allocation)中新增加了一个Reading:Market index and benchmarks.此外,还将SS14(Risk management)中“Currency management: An introduction”这个Reading移动到了SS9资产配置(Asset Allocation)。
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固定收益产品组合管理(Fixed-Income portfolio management)新增了一个新LOS(考点):“Critique the use of bond market indexes as benchmarks”。
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权益类投资组合管理(Equity Portfolio Management)相较2014年删除了“Corporate Performance, Governance and Business Ethics”以及“International Equity Benchmarks”这两个Reading,其他内容保持不变。
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风险管理(Risk Management)中“Currency management: An introduction”这个Reading被移至SS9资产配置(Asset Allocation)。