1.行为金融学
2022年行为金融学在以往的基础上删除了之前的第一章节:The Behavioral Finance Perspective,因此只剩2个章节。剩下的的第一章节删除了一个考点,第二章节考纲不变。
资本市场预期、机构IPS和另类投资。考纲无变动。
2.固定收益
三级固收总共四个章节,第一二章节的考纲变化比较小,分别新增一个考点和删除一个考点;第三章节利率曲线策略和第四章节信用分析策略考纲变化有点大,都新增了一些考点,并删除了一些考点。
3.个人财富管理
CFA三级个人财富管理,考纲内容有变化与更新,考查三个Reading,旧考纲中的Taxes and Private Wealth Management in a Global Context、Estate Planning in a Global Context和Concentrated Single-Asset Positions部分内容整合至Reading 22 Topics in Private Wealth Management,此外Reading 22也涉及新增考点。
Reading 21 Overview of Private Wealth Management和Reading 23 Risk Management for Individuals无实质变动。
4.股票组合管理
股票组合管理study session编号发生调整,从SS9、SS10调整为SS7、SS8,学习内容和考纲未发生改变。
5.资产配置
资产配置科目基本无修改,仅有study session编号和reading编号发生调整,个别考点表述发生改变,实质内容无调整。
Study session和reading序号发生调整:由SS5改为SS3,reading12-14改为reading5-7。
6.衍生品与风险管理
考纲未发生变化,Options Strategies和Swaps,Forwards,and Futures Strategies这两个章节增加了课后习题辅助学习。
7.交易
考纲未发生变化,其中R27 Investment Manager Selection的教材内容略有调整。Trade Strategy and Execution和Investment Manager Selection这两个章节增加了课后题辅助学习。
8.案例
案例章节是上次教材改写过程新加入的内容,本次新加入1个机构案例。与之前的机构案例组合管理角度不同,新案例是从风险管理的角度来讲解的。新案例的内容更加综合,难度有上升。
9.职业伦理
职业伦理的科目顺序发生变化,从以往原版书中的第一个科目调整到最后一个科目。
考纲也有一定调整,重点章节Code of Ethics and Standards未发生变化。GIPS章节的考纲发生较大变化,从原来的21条考纲下降到11条考纲,几乎减少了一半。
考纲中剔除了许多细节的要求,如SMA账户等内容不再做要求,更多的是从宏观角度把握GIPS,调整后这部分内容考试难度有所下降。此外删除了职业精神章节,对备考影响不大。